火爆看涨期权超20万手持仓将归零
27日是3月期权到期日。由于昨日标的50ETF的价格为2.692，50ETF购3000期权要想行权需要标的涨至3.0，即今日50ETF要涨11.44%，难度极大。随着时间价值的消耗殆尽，高达24.41万手持仓将于今日全部归零。 除了50ETF购3000合约外，3月购2950、购2900、购2850、购2800等多个合约均迎来暴跌，随着时间价值加速衰减。即使是购2800的期权，也需要50ETF今日大涨4%以上，机会显然渺茫。 “交易一种工具前真的需要先全面理解这一工具，而不是被所谓‘翻倍’这样的字
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2019-03
英国脱欧又有“大新闻”！梅姨失去脱欧控制权
周二(3月26日)亚市早盘，英国脱欧又传来重大消息。在经过议会投票表决后，英国首相特雷莎·梅已经失去对脱欧进程的控制权。此外，三位内阁大臣宣布辞职。欧盟表示，英国无协议脱欧可能性“越来越大”。在议会投票后，英镑/美元一度触及时段高点，随后再度回落，位于1.3200附近。 据央视新闻周二报道，当地时间3月25日晚22点，英国议会就跨党派议员提出的脱欧修正案进行投票。 投票结果显示，同意票数329票，反对票302票，政府失去脱欧控制权。此间，30名保守党议员投票反对政府动议，包括商务大臣理查德·哈林
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2019-03
上期原油指数正式发布
今日，在原油期货上市一周年之际，上期所正式对外发布原油期货价格指数（下称上期原油指数）。这标志着上期所在推进产品创新、加速原油期货国际化上迈出了重要一步。 据期货日报记者了解，上期原油指数包括价格指数和超额收益指数，前者是基于原油期货主力合约的价格来计算，后者是基于主力合约的收益率来计算。由于指数基于市场大量公开交易形成的价格，具有信息公开、透明、连续传导的优点，未来有望成为现货产业重要的价格参考基准，从而扩大原油期货在亚太地区的价格影响力，也有助于完善上期所的商品指数体系。 作为实体经济使用广
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2019-03
原油期货上市一周年：开户超4万 日均成交15万手
自2018年3月26日在上期所子公司上海国际能源交易中心（简称上期能源）上市以来，原油期货至今运行已满一周年。市场整体运行平稳，服务实体经济功能初显，得到业界广泛好评。 总开户数超4万个 按照上期所数据，截至2019年3月25日，原油期货累计成交量3670.03万手（单边，下同）、累计成交金额17.12万亿元，全市场保证金总额76.01亿元，日均成交15.10万手、日均成交金额704.55亿元。 据了解，上期能源共吸收会员157个，其中期货公司会员149个，非期货公司会员8个。总开户数已超4万个
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2019-03
原油期货一周岁：行业认可度提升 国际化提速
3月26日，上海原油期货上市满“周岁”。作为中国期货市场对外开放的第一个品种，原油期货在这一年来，交易平稳，结算流畅，交割顺利，监查严格，风控到位，舆论正面，功能初步显现。 市场普遍认为，上海原油期货价格走势与WTI原油期货和Brent原油期货形成了良好的互动关系。原油期货为中国期货市场的国际化市场运作和监管积累了经验。 在原油期货上市一周年之际，上期所正式对外发布原油期货价格指数，标志着上期所在推进产品创新、加速原油期货国际化上又迈出重要一步。接下来，上期所将推进原油ETF等创新产品上市。 市
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2019-03
研究发现：比特币交易量绝大多数为虚假
不管你是否相信，机构的研究结果显示，比特币交易市场的规模可能远没有我们想象的那么大。 本周，比特币资产管理公司Bitwise Asset Management对81个比特币交易所在3月份其中4天内的交易活动进行了分析，研究结果表明，绝大部分的比特币交易量很可能是由交易所人为创造的。 Bitwise将他们的研究报告提交至美国证券交易委员会（SEC），报告显示，95%的比特币交易是由一些不受监管的交易所通过“暗箱操作”所完成，而市场上真实有效的比特币交易规模，仅占统计数据的5%。 Bitwise的数
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2019-03
人民币汇率创去年7月以来新高 外贸企业注意结汇风险
中国外汇交易中心的数据显示，3月21日，人民币对美元中间价报6.6850，升值251个基点，创下去年7月以来新高。 在代表市场预期的即期市场上，人民币对美元以6.6799开盘，较前一交易日6.6998的收盘价大涨近200个基点，随后升破6.68关口，最高升至6.6689。 更多反映国际市场预期的离岸人民币对美元汇率3月21日则升破6.68关口。 人民币对美元的强劲表现，缘于美联储在刚刚结束的3月议息会议上一如市场预期般并未加息，并暗示2019年都不会加息。 北京时间3月21日凌晨2时，美联储决定
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2019-03
利率倒挂
利率倒挂是指利率期限结构(yield curve or term structure)中出现长期利率水平低于中短期利率水平的现象。流动性偏好理论认为在正常的市场中，由于人们偏好中短期流动性的资金，因此中短期利率水平会低于长期利率水平。但是，在2008年金融危机中，出现了长期利率水平低于中短期的情况，并且这种现象持续存在，也被称为“格林斯潘长期利率之谜”问题。一种可能的解释是人们预期长期经济疲软，央行会维持低利率政策，因此长期利率更低；而中短期危机局面中，资金紧张，流动性紧张，引发中短期利率上升，
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2019-03
历史上的利率倒挂
什么是利率倒挂？ 美国国债收益率曲线是由短期利率(通常指1年、2年、3年期国债)和长期利率(通常指10年、20年、30年期国债)构成；在正常的情况下，短期利率是低于长期利率的。这很好理解，投资者对自己的资金期限要求，如果资金投入时间短，收益要求就低，如果投入时间长，收益要求就高。 但会出现另一种反常的情况，长期利率和短期利率接近相等，利率差接近0或等于0。更异常的情况是长期利率甚至低于短期利率—倒挂/反向收益率曲线。这表明了投资者对于未来的经济增长前景表示不明朗。 利率倒挂预示金融危机？ 历史上
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2019-03
美债收益率倒挂 投资者担忧全球经济增长放缓
受经济数据疲软及美联储超预期“鸽派”影响，上周五欧美股市全线下跌，美国国债收益率曲线一度出现倒挂，加剧投资者对全球经济增长放缓的担忧。 上周欧美股市表现较差。美三大股指全线下跌，道指周跌1.34%，纳指周跌0.6%，标普500指数周跌0.77%。欧洲三大股指也全线下挫，周跌幅在0.3%至2.7%不等。 为规避股市压力，投资者转而进入债券“避风港”，迫使上周五美国10年期和3个月期国债收益率一度出现自2007年以来的首次倒挂，而利率倒挂通常被视为经济衰退的重要预兆。当日股市遭到抛售，美三大股指跌幅
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2019-03