参考消息

市场暴跌中押错方向 桥水旗舰对冲基金一季度亏损约20%


据外媒报道,桥水在2月底开始的市场抛售中押错了方向,从而导致今年的亏损进一步扩大。知情人士称,桥水基金旗下最为知名的纯阿尔法2号(Pure Alpha II)基金在第一季度亏损约20%。Pure Alpha II基金3月份下跌约16%,前两个月亏损较小。

达里奥今年早些时候敦促投资者不要错过从强势市场中受益的机会,他在3月中旬写道,大流行在“最糟糕的时刻”打击了该公司,因为桥水的投资组合倾向于从市场长远上涨中受益。桥水拥有大约1600亿美元的资产,管理着全球最大的对冲基金。

桥水Pure Alpha Major Markets基金(14%波动率)表现相对较好,3月份亏损约3%,年初至今的损失约为8.5%。

由于今年来表现“惨淡”,市场此前一度传言称“桥水爆仓”,3月18日达里奥甚至亲自在微博回应:

“有传言桥水崩了、遇上麻烦了。我向你们保证这完全是错误的,桥水一切安好。桥水的财务状况非常稳定,既没有出现在目前情况下与我们预期不符的投资亏损,也没有出现与我们过去45年来做投资的常态不符的损失。”

达里奥表示,在这次(疫情)引发的市场动荡中,基金预设的止损程序符合预期运作。这次的损失与我们之前遭遇过的最坏情形类似。

在过去的经验中,基金净值都从打击中完全恢复,相信类似的情况在未来仍会发生。公司正在从这次全球性病毒传播对市场的影响中吸取教训,力求未来在类似情形再度发生时,能够取得交易层面的优势。

值得注意的是,桥水此前做空欧股获利40亿欧元,挽回了部分损失。

根据数据分析公司Breakout Point的分析,截至3月20日当周,桥水对欧洲公司的净空头头寸减少了70多个。在逐步撤出做空前,随着欧洲股市下跌,桥水凭借其140亿欧元的空头头寸赚了超过40亿欧元。