贵金属：美元“无视”美联储货币政策报告 两大数据疲软打压美元金价仍难翻身

上周五（7月13日），虽然美指尾盘走弱对黄金有一定提振作用，金价尾盘阶段出现一波快速拉升走势，但在美联储加息预期的作用下金价总体仍维持弱势。截至收盘，期金收跌0.47%，报1241.8美元/盎司，周线下跌1.12%；期银收跌0.88%，报15.835，周线下跌1.46%。CFTC持仓报告显示，截止7月10日当周，黄金投机性净空仓增加7244手合约，至100394手合约。

周五晚23:00，美联储递交给国会的货币政策报告措辞总体乐观，内容基本符合市场预期，市场反应不大。报告指出，美国经济增长步伐稳健，通胀正趋于目标，核心通胀正接近2%。劳动力市场强劲，时薪增长幅度适中，收入增长受减税和就业市场强劲支撑。政策走向方面，美联储重申需要渐进加息。

数据方面，上周五美国公布的7月密歇根大学消费者信心指数初值97.1，不如前值98.2。该数据疲软，对黄金价格构成一定的支持。所以黄金价格暂时没有跌破去年12月12日盘中最低点1235.93。另外，美国6月进口物价指数月率录得-0.4%，不及预期的0.1%，达到2016年2月以来的最大降幅。

此外，北美自由贸易协定在停滞后又有了些许进展。美国国务卿蓬佩奥周五在接受采访时表示，与墨西哥政府就北美自由贸易区协定的谈判取得重大进展。在与墨西哥现任总统涅托和新当选总统洛佩斯的会面中，他们都明确表示，目前的优先事项是达成协议。

德国商业银行在周五发布的报告中称，7月迄今，全球交易所交易基金的黄金持仓流出总量已达19吨。该银行称，自6月底以来，投机性金融投资者一直在押注价格下跌，周五ETF流出量为5.7吨。他们认为目前黄金价格被低估，并预计下半年会出现明显的反弹。

原油：利比亚原油供应又遭变故 特朗普准备用这一大招压低油价

目前，油市供应仍面临许多不确定性。虽然欧佩克已开始增产，但伊朗、利比亚及挪威等国的原油供应收紧仍在支撑着油价，利比亚原油供应再次遭遇变故，特朗普已打算动用战略储备压低油价。截至收盘，美油期货收涨0.33%，报70.58美元/桶，周线下跌4.52%；布油期货收涨0.52%，报74.92美元/桶，周线下跌3.07%。CFTC持仓报告显示，截至7月10日当周，WTI原油净多头仓位减少了0.1%，至433938手合约。布伦特原油净多头仓位减少2.1%，至447801手合约。

据《华尔街日报》和彭博社等媒体援引多名知情人士称，美国特朗普政府正在积极考虑动用美国战略原油储备，因为在11月国会中期选举之前国内汽油价格飙升，对共和党的政治压力骤增。目前，是否释放美国6.6亿桶原油战略储备的决定尚未做出。

对此，伊朗驻欧佩克代表在邮件中向美总统特朗普建议，不要动用战略石油储备压低油价，而应放弃对伊朗原油出口的制裁。

美国封杀伊朗原油出口的威胁当前，伊朗正积极寻找客户，和俄罗斯进一步靠拢。周五，伊朗的外交事务高级顾问在出访俄罗斯期间表示，俄罗斯准备对伊朗的石油与天然气行业投资500亿美元。

此外，利比亚四个港口才刚恢复出口没多久，其原油供应又再次遭遇打击。据利比亚当地新闻网站报道，利比亚主要油田沙拉拉油田四名工程师被绑架。消息人士说，这些工程师是被不明武装组织从工作场所绑架的。有消息称，沙拉拉油田周围的油井已被关闭，所有其他工人都已撤离。利比亚国家石油公司预计此次事件将令该油田的日产量将损失16万桶/日。

周五俄罗斯能源部长诺瓦克发表讲话称，欧佩克和非欧佩克产油国正在研究通过一份关于2019年开始无限期合作的文件。若有必要，欧佩克+有望增产超过100万桶/日，成员国可以立刻就此进行讨论并作出决定。

美国油服公司贝克休斯周五公布数据显示，截至7月13日当周，美国石油活跃钻井数维持在863座不变。不过美国能源信息署（EIA）稍早发布报告指出，预期美国7月页岩油产量将增加14.1万桶/日至734万桶/日，较6月高12.8万桶/日。

外汇：美元难破95大关“魔咒” 梅姨警告脱欧可能彻底失败

上周五美元指数先扬后抑，再度受阻于95关口。一方面密歇根消费者信心指数不及预期打压美元；另一方面，美联储货币政策报告措辞总体乐观，报告内容基本符合市场预期。之后美联储票委博斯蒂克年内加息3次的言论挫伤美元多头信心，美指维持震荡下行态势。截至收盘，美指跌0.12%，报94.681，周线涨0.72%。CFTC持仓报告显示，截至7月10日当周，美元净多仓规模为164.1亿美元，此前一周为131.6亿美元。投机客在连续48周持有美元净空仓后，已连续四周持有美元净多仓。

英镑/美元收涨0.23%，报1.3236，周线跌0.35%。正在英国访问的美国总统特朗普13日说，“脱欧”是美英两国应该牢牢抓住的一次“机会”，美国期待与英国签订一份双边贸易协定。英国首相特雷莎·梅13日警告称，因为有国会议员正试图阻挠她的脱欧计划，最终可能导致“脱欧彻底失败”。此外，英国央行副行长坎利夫（Jon Cunliffe）周五发表鸽派言论称，当前不应加息过快，暗示8月份加息可能不是最终定论。

欧元/美元收涨0.15%，报1.1688，周线跌0.46%。上周五，特朗普在北约峰会上就军费问题向欧洲发难，欧元/美元连续第四个交易日走软，盘中一度触及7月3日以来新低1.1613。另外，欧元在第一季度在IMF官方外汇储备的占比从20.2%小幅增加至20.4%，小于预期增幅，这成为美银美林看空欧元/美元的原因。

美元/日元收跌0.16%，报112.33，周线涨1.70%。周五，据消息人士称，日本央行可能会在本月承认其通胀率低于其2%通胀目标的情况可能还会持续三年之久，这将是有关该央行承认无法很快实现通胀目标的最强烈信号。这意味着日本央行将继续保持宽松的政策。