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美联储首次修订沃尔克规则 放宽银行交易限制

美联储首次修订沃尔克规则 放宽银行交易限制

530日,美联储在五大美国政府机构中率先公布修改沃尔克规则(Volcker Rule)提议,将减少银行合规成本。其根据交易资产和负债规模将银行分类,低于10亿美元规模的银行将不必证明合规。这也是美联储首次修订生效四年的沃尔克规则。

 

金融危机期间问世的沃尔克规则是2010年以来美国最大金融监管改革法多德-弗兰克法案的一部分。它禁止银行用自有盈利交易,限制银行投资对冲基金和私募股权基金。

 

530日,美联储主席鲍威尔在声明中称,此次联储提出的修订后法则将让沃尔克规则的要求量体裁衣,针对大部分做交易的金融机构实行最广泛的合规要求,交易规模较小的公司将面临较少要求。

 

为了判断银行应遵循哪种必要的合规标准,美联储周三的提议按交易资产和负债规模将银行分为三类:多于100亿美元规模银行需要遵循最严格的法规;10亿到100亿美元之间规模银行需满足的要求相对减少,面临温和的合规要求;低于10亿美元的银行只需遵循部分沃尔克法则,不必展现合规,不再要求其CEO证明遵循沃尔克规则。

 

美联储称,前两类银行约有40家,其交易活动占全美银行交易活动的98%。此次修改是因为现有沃尔克规则带来的成本太高,而且太不明确。

 

在交易方面,上述提案提出,美联储将查看银行交易室在给定风险限制内的经营情况,认为只要交易室过去90天内每日绝对净盈利和亏损不超过2500万美元,就被视为遵循自营交易的禁令。银行将没有义务展示这类交易室活动合规。提案还取消了银行家持仓低于60天就违反沃尔克规则的规定。华尔街日报认为,这一变动可能给交易员更多自由。总体而言,提议对交易室较小的银行监管更为宽松。

 

公布提议后,周三美股金融板块走高,标普500金融指数扭转周二跌势,高开高走,最终收涨1.94%。摩根大通收涨2.28%,摩根士丹利涨2.02%、花旗涨1.48%、高盛涨1.3%。当天三大股指集体收涨,标普5001.27%,创54日以来最大单日涨幅,纳指涨0.89%,道指收涨逾300点,涨幅1.26%

美联储首次修订沃尔克规则 放宽银行交易限制 

下周美国证监会和美国联邦存款保险公司(FDIC)等四家监管机构也将提出对金融改革监管的修改方案。考虑到国会两党政见分歧,对致力于放宽金融监管的特朗普政府来说,监管机构的行动显得至关重要。